The Next Move for Gold Stocks

http://www.kitco.com/ind/swanson/nov132006.html

XAU: Ergänzung

Zum heutigen Posting als Ergänzung noch nachfolgendes Chartbild.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

XAU: aktuell

Die Ausgangslage ist hier beschrieben.

Im Daily sehe ich bei den Indikatoren kurzfristig Verkaufssignale. Aber wie schon erwähnt, ist es beim XAU aufgrund externer Faktoren und Emotions nicht immer einfach, sich auf die Charts abzustützen. Andernseits denke ich, dass gerade der letzte Anstieg wegen dem charttechnischen Durchbruch aus der Dreiecksformation stattgefunden hat.

Ein Backtest zu der 20er MA bei ~615 ist jederzeit möglich. Mir scheint es deshalb sinnvoll, mit einer zweigleisigen Strategie zu operieren:

• Erstens mit einer strategisch ausgerichteteten mittelfristigen Longposition, mit Calls (10er Ratio, im/am Geld) z.B. XAUUF.
  
  
• Zweitens eine kurzfristige taktische Position welche auf die Tagesflukationen ausgerichtet ist. Die unteren Dips abzufischen gelingt aber nur, wenn man die möglichen Kauflimiten (evtl. auch gestaffelt) vorgängig berechnet und diese täglich im Orderbuch plaziert. Nur so hat man Chancen, die Ware auch zu bekommen. Vice versa analog mit den Verkäufen.

Die Bewirtschaftung mit einer taktischen Position trägt dazu bei, den Einstandspreis der strategischen Position laufend zu verbilligen, um so den abgesicherten Gewinn zu maximieren. Da nur die taktische Ware gehandelt wird, läuft man nicht Gefahr, zu tief verkauft zu haben, sollte der Preis nach oben wegziehen.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Edelmetalle weiter gut

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] (_): Gold (call:hold),
• [-] (_): Platin (call), Palladium (call)
• [0] (flat): Silber (flat),
  
  

Ausblick Woche 45
Die negative Tendenz beim Dollar und der noch sanfte Aufwärtsdruck beim Oel passen ideal...

• Gold (call:hold): Bis die Lokomotive so richtig in Fahrt kommt, kann man in schwachen Momenten noch Calls einbuchen. Noch ist keine Gefahr in Sicht.
• Silber (flat): Neu: CALL. Ich halte es nicht länger aus an der Seitenlinie und bin am Mittwoch wieder eingestiegen. Den Mutigen gehört die Welt..!
  
• Platin (call): Die Position wurde weiter ausgebaut. Auch hier sieht es [w] schön aus. > HOLD
• Palladium (call). Blieb im oberen BB, leicht ansteigend. Weiter wenig eindeutig, aber die Richtung stimmt. Gut Ding will Weile haben. > HOLD

Oel: jetzt gut beobachten

Oel: mehr Chancen als Risiken hiess der Beitrag vom Sonntag, 5.11.2006.

Um das Thema (schreibenderweise) noch abzuschliessen: es lohnt sich hier auf der Lauer zu sein.

Grüsse Oekonom


macht was draus, aber machets guet...

Platin macht Freude

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] (1): Platin (flat)
• [=] (3): Gold (call), Silber (flat), Palladium (hold)
• [-] (0): -

Ausblick Woche 45

• Gold (call). Wurde da etwas überschossen? Alle Indikatoren im heissen Bereich. Ich rechne zuerst mit einem leichten Rücksetzer, bevor es weiter hoch gehen kann. > HOLD
• Silber (flat). Immer ein bisschen höher, aber nie so richtig mit Schwung. Der CCI neigt eher zur Schwäche. Ich traue der Sache nicht und bleibe weiter draussen. > FLAT
• Platin (flat). Und hier - wie erwartet - der Ausbruch. Möglicher Grund: ETF! Meine PLATY freuen sich sehr (EP unter 0.80 > CALL
• Palladium (hold). Etwas mehr Klarheit wäre nicht schlecht. Nur [w] sieht es im engen BB nach Call aus. Also drehe ich den Daumen mal nach oben > CALL
  

Oel: mehr Chancen als Risiken

Es gibt etliche Gründe (welche ich hier aber nicht detailliert abhandeln will) die für die nächsten 2-3 Monate mehr Chancen als Risiken für einen erneut ansteigenden Oilpreis ergeben.

Ich werde mich daher auf die Lauer legen um beim Durchbruch > 61.50/61.90 den "langen" Zugriff zu machen. Erstes KZ wäre dann ~64.70, gefolgt von der MA 50 bei approx. 67.

Bis es soweit ist zuwarten. Wichtig erscheint mir, dass man vorher genau analysiert um dann gezielt zuschlagen zu können, wenn die Bedingungen dazu erfüllt sind. Das Blog-Tagebuch ist dabei etwas sehr praktisches, damit einem nicht allzuviel durch "Siebli" fällt...

Grüsse Oekonom


macht was draus, aber machets guet...

XAU: aktuell

Es läuft derzeit schön das XAU und erinnert mich beinahe an das Szenario vor einem Jahr. Da gab es heisse Diskussionen im wf über Long- und Shortstrategien. Inzwischen sind wir alle ein Jahr älter geworden und gehen somit entsprechend gelassener an die Sache ran. Auch wenn es derzeit gut läuft, sollte man nicht übermütig werden und blind auf den Zug aufspringen. Das gelbe Metall ist auch eine emotionale Abgelegenheit, trotzdem sollte man die charttechnischen Indikatoren beachten. Danebst ist auch wichtig ob der HUI die Upbewegung unterstützt und auch der Dollar spielt eine massgebliche Rolle.

XAU daily:
Indikatorenlage läuft in den überkauften Bereich. Kurs angelt sich am oberen BB entlang. Die 645er können jedoch erreicht werde, bevor der Tageschart zu glühen beginnt. Supports bei der MA 50 (598, auch unteres BB) und MA 200 (604).




XAU weekly:
Der MACD steht hier erst noch(!) vor dem KS. Dies wird wohl den Kick (Trendstärke) auslösen, wenn auch die MA 50 und 200 im Daily gekreuzt wird. Ansonsten ausgelichene neutrale Indikatorenlage. Potential für den Juli Höchstkurs bei 676.



HUI weekly:
Gleich wie beim XAU weekly. Er läuft derzeit synchron zum XAU was wichtig ist.




Allgemein:
Wo würde es kritisch? Falls die MA 200 unter die 50er fallen würde. Es empfiehlt sich die heissen, kurzlaufenden Calls im oberen Zielbereich (~645) sehr kurz anzubinden. Man beachte auch den 10%-Kursrückgang im Dez. 2005 welcher bis auf die 50er MA führte. Zur Vorsicht mahnen sollte auch, dass der MACD im weekly noch kein KS generiert hat.

Strategie/Taktik:
Traden mit offensiven Calls (taktische Position), als Trendfolger jedoch Calls mit mässigem Hebel und mindestens Laufzeiten bis 03/2007 bei im Geld liegendem Strike (strategische Position). Ich gebe keine Empfehlungen zu XAU-warrants, halte derzeit jedoch folgende: [XAUGU] /[XAUGE, XAUUG, XAUUF].



Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Goldrichtig...

Heute hat das Timing wieder einmal super gestimmt. So konnte ich noch 3000 Stk XAUUF @ 5.55 reinnehmen. Ich liebe doch diese warrants mit tiefem Ratio. Und hier muss ich den UBS-MM einmal ein Kränzchen widmen: die Kursstellung erfolgt immer sehr zügig.

Der XAU Berg wächst continous. Was hat der EZB Trichet heute mittag (via Bloomberg)geschwaffelt. Sanfte Landung gaukelt er dem gemeinen Volke vor. Sollen Sie es glauben. Sonst gäbe es ein Finanz-Tsunami. Aber wo er Recht hat, hat er recht: die Geldmenge ist inflatorisch viel zu hoch. Das XAU freut's. Freue Dich Marc Faber!

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

X-ESEL

Aufgrund der Aufwärtsdynamik beim XAU am Mittwochmorgen um ~608.- zugekauft und nicht erst die 612er abgewartet.

Uebrigens: XAU steigt natürlich nicht, weil die Inder im zeugungsfähigen und heiratswilligen Alter sind. Die US-Geldmenge ist viel zu hoch. Die Kernrate ist erneut angestiegen und liegt aktuell mit approx. 2.7 einiges über der Reizschwelle von Heli Ben. Wie auch immer man die US-Wirtschaft betrachtet - es wird für die Aktienmärkte (auf diesem ausgekotzten Niveau) aufgrund der Fundamentals ungemütlich werden. Dass es so kommt ist für mich sternenklar. Offen ist nur der genaue Termin. Kluge haben dem vorgebeugt!

Der X(au)-ESEL leistet gute Arbeit...

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

XAU: erste Position bezogen

Wie hier erwähnt, bin ich seit heute im XAU aktiv. Und es ist genau gleich wie im letzten Winter. Damals fiel mir auf, dass sich jeden Tag fast minutengenau Tagestiefs abzeichen. Dieses habe ich nun wieder beobachtet.

• Erste strategische Position zu 1/3 bezogen.
  
  
• > 612.- wird weiter aufgestockt.
  
  
• Targets für Winterhalbjahr 2006/2007: 640, 655, 676, 730 and above.
  IRS nicht vergessen!
  
  
• Falls Lust und Zeit vorhanden, versuche ich mit einer taktischen Intradayposition die Tagestiefs zu fischen. Es winken 5-10%.

Sollte doch Spass machen, diesen Winter mit golden Kanten auf den schönen Pisten der Heide zu carven...

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Die Entscheidung naht

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] (0): -
  
• [=] (3): Gold (flat), Silber (flat), Platin (flat)
  
• [-] (1): Palladium (call)

Ausblick Woche 44

• Gold (flat). Neu: CALL. Der Ausbruch lässt auf sich warten. Wöchentlich hellt es auf: STO hat ein Kaufsignal gegeben. Täglich hat der Kurs schön in der Mitte des BB nach oben gedreht , die Indikatoren wollen seit etwa vier Wochen ebenfalls nach oben. Eine Spielerportion Gold-Calls wären eine Überlegung wert. Ein nachhaltiger Durchstoss über 600 wäre ein gutes Startsignal.
• Silber (flat). Wie beim Gold sieht es wöchentlich gut aus. Die Indikatoren - mit Ausnahme des MOM - kommen wieder aus ihrer Versenkung gekrochen. Täglich ist schon viel Kraft draussen und auch das MOM will nicht mehr mitspielen. Ich warte zu.
  
• Platin (flat). Wenn nächste Woche die Kurse sich endlich kräftig über die 1100 erheben könnten, würde ich gerne auf die Long-Seite wechseln. Die Indikatoren zeigen mir einige grüne Flächen an. Die Entscheidung ist nicht mehr fern...
  
• Palladium (call). Neu: HOLD. [weekly] Das BB wird weiter enger, Kaufsignal bei STO, RSI nimmt zu, MOM dümpelt, neg MACD-Diff nehmen ab. [daily] Kunterbunt und Allerlei. Ein unklares Bild. Ich bleibe dabei, da es wöchentlich noch besser aussieht und schaue zu, wohin die Reise geht.
  

Aufgepasst ihr Goldbugs

Wie wäre es, wenn man die satten Aktiengewinne der letzten Monate in das optisch billige Gold investiert? Nur so eine These. Aber es präsentiert sich charttechnisch eine interessante Konstellation. Zudem sind die Wintermonate meistens ideal für das XAU. Im optimalen Fall winken 20% Kursgewinn bis zum Jahreshoch.

Das KS ist noch nicht generiert. Somit noch abwarten aber dranbleiben...

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

WTIC: Light Crude

WTIC: der Winter hat schon an einigen Orten Einzug gehalten. Die Börse kann aufatmen. Zum Glück fiel der Oelpreis. Nun kann er wieder steigen und das hilft den Oelwerten und den Börsenindicies. Einfach toll. Was auch passiert, es kann nur "gut" kommen...

Ich hoffe nur, dass wir in der kommenden Wintersaison noch etwas Schnee haben. Die Schneekanonen auf der Heide dienen derzeit eher dem bewässern der Alpenrosen...

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Palladium dreht

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] (1): Palladium (hold)
• [=] (3): Gold (flat), Silber (flat), Platin (flat)
  
• [-] (-): -
  

Ausblick Woche 43

• Gold (flat). Ausgerechnet jetzt, wo wir an der wichtigen Marke für einen Ausbruch nach oben stehen, müssen die Kurven die Köpfe senken... Aber nicht weiter schlimm, denn: 1) Die Tendenzen bei MACD, MOM und RSI sind eher wieder bullish, und 2) wöchentlich sieht es besser aus! Bei Ausbruch: CALL!
• Silber (flat). Indikatoren analog Gold. Es darf noch etwas mehr Schub sein, die Grundrichtung stimmt weiter.
  
• Platin (flat). Wollte nicht ins obere BB - oder noch nicht, weil zu wenig Kraft? Darf nicht unter 1060 abschmieren...
  
• Palladium (hold). Neu: CALL. Wie geahnt macht Pd einen schönen Lauf nach oben und hält sich am oberen BB fest. Die Grundtendenz stimmt. Habe meine Position aufgestockt. Hoffe nun, dass sich das enge BB bei den wöchentlichen Kerzen in die richtige Richtung auflöst. Die Zutaten sind jedenfalls vorhanden.
  

XAU: baldige Entscheidung...

Es wird langsam spannend: entweder Ausbruch aus dem Dreieck nach oben oder dann Baisseszenario mit Target bis zu $500.-/450.-. Derzeit spricht noch einiges mehr für ein neuerliches Up um dann ein schönes Doppeltop bei $725 auszubilden...

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Lage unverändert

Verzichten wir mal wieder auf die kurzfristigen Tagescharts und wenden wir uns den wöchentlichen Werken zu. Sollte sich der Aktienmarkt nächste Woche abschwächen, könnten die Edelmetalle wieder stärker in den Fokus der Anleger treten.

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] (-): -
• [=] (4): Gold (flat), Silber (flat), Platin (flat), Palladium (hold)
• [-] (-): -
  

Ausblick Woche 42

• Gold (flat). Der Abwärtstrend wird erst bei 600 wieder nach oben durchstossen. Dafür haben wir unten zwischen 560 und 570 einen guten Boden finden können. Die Indikatoren zeigen aber noch kein Bild zum Kaufen.
• Silber (flat). Könnte wieder etwas höher kommen. Erste Anzeichen sind da. Keine Eile geboten.
  
• Platin (flat). Totenkreuzchen bei 1080. Ist das schon das Ende?
  
• Palladium (hold). Es kribelt, wenn ich mir den Chart so ansehe. Die Zutaten für einen Call werden immer schöner. Wenn schon bald etwas dreht, dann Pd!
  

XAU: aktuelle Charts

macht was draus, aber machets guet...

Beste Position: Seitenlinie

Die grosse Bullenjagd läuft auf vollen Touren! Rette sich wer kann! Man wird sich fragen, wieso ich mir keine Puts anschnalle. Vermutlich ist es eben doch schon zu spät. Ich mag grad keine Experimente.

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] -
• [=] Gold (flat), Silber (flat), Palladium (hold)
• [-] Platin (call),

Woche 41

• Gold (flat). Viel gibt es nicht zu kommentieren... Auch die Indikatoren haben noch keinen Boden unter den Füssen gefunden. Abwarten kann nicht schaden!
• Silber (flat). dito.
  
• Platin (call). NEU: FLAT. Sorry Jungs, das war wohl voll daneben. Wöchentlich hat es auch noch nicht den Boden gefunden. Sehe noch immer in Platin die grösste Möglichkeit für ein baldiges Drehen (steigendes MOM, sehr viel grün). Aber noch ist keine Eile angesagt.
  
• Palladium (hold). "Der Versuch mit dem oberen BB ist misslungen. [...] Angesichts des starken Supports im Bereich 280:300 bleibe ich noch dabei." > Die Indikatoren waren richtig, der Support hat gehalten. Ich lege mir einen SL zu und warte ab. Die Scheinchen laufen ja noch ein paar Monate.
  

Herbstnebel

Kaum deutliche Zeichen, ständig sich ändernde Bedingungen... Da macht selbst 'trade what you see' Mühe, wie die Auswertung zeigt. Wer nun glaubt, den Aufschwung zu verpassen und unter allen Umständen dabei sein zu müssen, der geht ein grosses Risiko ein... Also: easy!

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] -
• [=] Platin (flat)
  
• [-] Gold (call), Silber (call), Palladium (call)
  

Woche 40

• Gold (Call). Neu: FLAT. Wöchentlich stimmt mich das Bild nicht positiv. Runter kommen: MACD, MOM, STO, CCI. Der RSI zeigt sich auch nicht überzeugend. Es fehlt an deutlicher Farbe. Das abfallende Dreieck müsste nächste Woche nach oben verlassen werden (über 620 wären schön). Täglich bestehen noch Chancen, aber die waren vor einer Woche auch schon höher...
  
• Silber (Call). Neu: FLAT. Das Dreieck ist noch länger gezogen. Die wöchentlichen Indikatoren genauso im Niemandsland. Daily mit engen BB und fehlendem Schwung beim MOM. Verkaufssignal bei STO. Es gibt Deutlicheres!
  
• Platin (Flat). Neu: CALL. Die 1120 haben gehalten, Schubunkehr heult auf. Viel grün ist zu sehen und die Kurven steigen bereits wieder. Wöchentlich ist vom schönen Anblick nicht mehr viel da: Da zeigt noch alles abwärts. Doch da die Indikatoren da schon recht tief liegen, bin ich vorerst positiv für den nächsten Kursverlauf. Es gilt einfach: keine Experimente und kein "volle Kanne"!
  
• Palladium (Call). Neu: HOLD. Der Versuch mit dem oberen BB ist misslungen. Am Freitag ging es nicht darüber, sondern zurück nach unten. Vielleicht gibt es nächste Woche einen neuen Versuch, denn STO, RSI und MACD sind noch ok. Wöchentlich sind die BB wieder eng geworden, aber noch nicht so eng, wie vor einem Jahr. Da standen die Indikatoren ganz anders. Angesichts des starken Supports im Bereich 280:300 bleibe ich noch dabei.