XAU: Neuer Anlauf?

Auch wenn es einigen schon wieder zu lange dauert, so brauchte der stark überkaufte Zustand erst eine Konsolidierung:



Nun sind wir charttechnisch wieder am unteren Rand des Uptrends und wohin (und wie schnell) das gehen kann, konnte man vom 24. Oktober bis 4. November sehen. Kursziel für die nächsten 2-3 Wochen ist daraus ca. 670$-680$.

XAU: aufbauender HUI

Der HUI sieht nun wieder besser aus als auch schon. Richtig optimal wird es aber erst, wenn ihm der Durchbruch über die 335, bzw. 350 gelingt. Somit ist alles noch offen beim Gold.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

XAU: vergebene Liebesmüh...

... kann man dem XAU attestieren, wenn man den heutigen Verlauf [d] vom HUI betrachtet. Aufgrund des Dochtes wird da richtig abgefackelt.

Merke: ohne HUI ist beim XAU nichts los. Somit weiter abwarten und den sonnig-goldenen Tag wie heute geniessen.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...


HUI [d]:




HUI [w]:

Ohne Goldaktien geht auch beim XAU nichts...

Kein dauerhafter Anstieg beim XAU ohne dass die Goldaktien mitmachen. Und das sieht derzeit eben nicht so aus. Der nachfolgende Chart zeigt NEM (siehe auch HUI) und ein mögliches Szenario. Nicht vergessen: auch der Dollar spielt seine Rolle. Dazu kommen dann noch die weiteren Fundamentals.

Aktuell erwarte ich zuerst noch ein Rückgang beim Goldpreis und erst danach ein Anstieg über 640/670 etc.

Wie auch immer: die strategische Position ist vorhanden. Liege ich falsch muss ich dem XAU nicht sofort hinterherrennen. Im Bereich von approx. +/-600 kaufe ich eine neue taktische Position. Unter 590 würde ich die strategische Pos. verkaufen (das Szenario wird laufend angepasst).

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

XAU: abwarten und Tee trinken...

Aus technischer Sicht betrachtet ist XAU angeschlagen. Immerhin ist es von 565 auf fast 640 gestiegen und das muss zuerst konsolidiert werden. Zudem weist der HUI im daily ebenfalls negative Signale auf. Eine guter Support in Form einer Kreuzunterstützung ist bei 590:595 vorhanden.

Taktik:
Nichts erzwingen und geduldig abwarten - die Chancen werden einem immer wieder neu präsentiert! KS unter 600 oder >640.

Grüsse Oekonom


macht was draus, aber machets guet...

Verschoben oder aufgehoben?

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] : -
• [-] : Gold (call:hold), Silber (call), Platin (call:hold), Palladium (call:hold)
• [0] (flat): -
  

Ausblick Woche 47

• Gold (call:hold): Steht am Abgrund und schaut runter. Sieht von den Indikatoren her gesehen nicht gut aus. [w] ist der Aufwärtstrend noch da. Vorsichtig agieren und kurzfristig auch mal an einen Put denken...
• Silber (call): ich wusste es: Kaum steige ich ein, will es nicht weiter hoch. Aufwärtstrend auch hier noch in Takt, auch wenn es kurzfristig nicht gut aussieht. Analog wie Gold.
  
• Platin (call:hold): Hält sich noch gut. Vorerst auch noch abwarten.
• Palladium (call:hold): Neu: FLAT Schwierig, schwierig. Ausbruch ist wieder wett gemacht. Etwas mehr Dynamik wäre gut, aber die Seitwärtsbewegungen kennen wir ja von früher... Wir brauchen also deutlichere Zeichen! Auf diese will ich warten.

XAU: Vorsicht!

Wie gestern erwähnt ist beim XAU Vorsicht angezeigt. Aufgrund der techn. Indikatoren (Tageschart negativ) ist ein Durchbruch unter die 615 einzuplanen (Support 610, 603). Die Wahrscheinlichkeit dazu muss hoch angesetzt werden, zumal der HUI gestern massiv abgab.

Es passiert nun genau das, was beim XAU immer wieder erfolgt: es bringt nichts, einfach eine Position zu halten. Wer Anfang November eingestiegen ist, ist praktisch gleich weit. Nur das intensive bewirtschaften mit einer taktischen Position gibt die Gewinne, um den Einstandspreis einer strategischen Position zu verbilligen.

Wie sieht das in der Praxis aus? Meine strategische Position ist inzwischen auf einem EP von 580 angelangt. Also noch genügend Speck für einen vernünftigen und sogar gewinnbringenden IRS!

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

XAU: ungünstiges Umfeld

Aktuell kein so attraktives Umfeld für XAU. Rohstoffe schwächeln in den letzten Tagen und eine sich abschwächende US-Wirtschaft ist auch kein ideales Umfeld für stark steigende Goldkurse. Bleibt noch das Inflationsrisiko. Das ist vorhanden, könnte aber auch in eine Deflation münden. Und XAU als Absicherung gegen fallende Börsenkurse ist schon gar nicht geeignet.

IMHO betrachte ich die letzten XAU-Kursbewegungen eher charttechnisch als fundamental begründbar. Daher kann es jederzeit knirschen, so wie gestern. Zurückhaltung ist angezeigt. Das hier gezeigte Chartbild hat weiterhin Gültigkeit.

Auf jeden Fall bleiben XAU-Calls eine dynamische Angelegenheit. Somit stetig bewirtschaften. Bei Preisen über ~626 verkaufen - unter ~617 kaufen. Erst Kurse über 630 würde neues Uppotential freisetzen und einen Tradingrange 630 bis ~676 ergeben.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

The Next Move for Gold Stocks

http://www.kitco.com/ind/swanson/nov132006.html

XAU: Ergänzung

Zum heutigen Posting als Ergänzung noch nachfolgendes Chartbild.

Grüsse Oekonom

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XAU: aktuell

Die Ausgangslage ist hier beschrieben.

Im Daily sehe ich bei den Indikatoren kurzfristig Verkaufssignale. Aber wie schon erwähnt, ist es beim XAU aufgrund externer Faktoren und Emotions nicht immer einfach, sich auf die Charts abzustützen. Andernseits denke ich, dass gerade der letzte Anstieg wegen dem charttechnischen Durchbruch aus der Dreiecksformation stattgefunden hat.

Ein Backtest zu der 20er MA bei ~615 ist jederzeit möglich. Mir scheint es deshalb sinnvoll, mit einer zweigleisigen Strategie zu operieren:

• Erstens mit einer strategisch ausgerichteteten mittelfristigen Longposition, mit Calls (10er Ratio, im/am Geld) z.B. XAUUF.
  
  
• Zweitens eine kurzfristige taktische Position welche auf die Tagesflukationen ausgerichtet ist. Die unteren Dips abzufischen gelingt aber nur, wenn man die möglichen Kauflimiten (evtl. auch gestaffelt) vorgängig berechnet und diese täglich im Orderbuch plaziert. Nur so hat man Chancen, die Ware auch zu bekommen. Vice versa analog mit den Verkäufen.

Die Bewirtschaftung mit einer taktischen Position trägt dazu bei, den Einstandspreis der strategischen Position laufend zu verbilligen, um so den abgesicherten Gewinn zu maximieren. Da nur die taktische Ware gehandelt wird, läuft man nicht Gefahr, zu tief verkauft zu haben, sollte der Preis nach oben wegziehen.

Grüsse Oekonom

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Edelmetalle weiter gut

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] (_): Gold (call:hold),
• [-] (_): Platin (call), Palladium (call)
• [0] (flat): Silber (flat),
  
  

Ausblick Woche 45
Die negative Tendenz beim Dollar und der noch sanfte Aufwärtsdruck beim Oel passen ideal...

• Gold (call:hold): Bis die Lokomotive so richtig in Fahrt kommt, kann man in schwachen Momenten noch Calls einbuchen. Noch ist keine Gefahr in Sicht.
• Silber (flat): Neu: CALL. Ich halte es nicht länger aus an der Seitenlinie und bin am Mittwoch wieder eingestiegen. Den Mutigen gehört die Welt..!
  
• Platin (call): Die Position wurde weiter ausgebaut. Auch hier sieht es [w] schön aus. > HOLD
• Palladium (call). Blieb im oberen BB, leicht ansteigend. Weiter wenig eindeutig, aber die Richtung stimmt. Gut Ding will Weile haben. > HOLD

Oel: jetzt gut beobachten

Oel: mehr Chancen als Risiken hiess der Beitrag vom Sonntag, 5.11.2006.

Um das Thema (schreibenderweise) noch abzuschliessen: es lohnt sich hier auf der Lauer zu sein.

Grüsse Oekonom


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Platin macht Freude

Auswertung von letzter Woche (kfr):

• [+] (1): Platin (flat)
• [=] (3): Gold (call), Silber (flat), Palladium (hold)
• [-] (0): -

Ausblick Woche 45

• Gold (call). Wurde da etwas überschossen? Alle Indikatoren im heissen Bereich. Ich rechne zuerst mit einem leichten Rücksetzer, bevor es weiter hoch gehen kann. > HOLD
• Silber (flat). Immer ein bisschen höher, aber nie so richtig mit Schwung. Der CCI neigt eher zur Schwäche. Ich traue der Sache nicht und bleibe weiter draussen. > FLAT
• Platin (flat). Und hier - wie erwartet - der Ausbruch. Möglicher Grund: ETF! Meine PLATY freuen sich sehr (EP unter 0.80 > CALL
• Palladium (hold). Etwas mehr Klarheit wäre nicht schlecht. Nur [w] sieht es im engen BB nach Call aus. Also drehe ich den Daumen mal nach oben > CALL
  

Oel: mehr Chancen als Risiken

Es gibt etliche Gründe (welche ich hier aber nicht detailliert abhandeln will) die für die nächsten 2-3 Monate mehr Chancen als Risiken für einen erneut ansteigenden Oilpreis ergeben.

Ich werde mich daher auf die Lauer legen um beim Durchbruch > 61.50/61.90 den "langen" Zugriff zu machen. Erstes KZ wäre dann ~64.70, gefolgt von der MA 50 bei approx. 67.

Bis es soweit ist zuwarten. Wichtig erscheint mir, dass man vorher genau analysiert um dann gezielt zuschlagen zu können, wenn die Bedingungen dazu erfüllt sind. Das Blog-Tagebuch ist dabei etwas sehr praktisches, damit einem nicht allzuviel durch "Siebli" fällt...

Grüsse Oekonom


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XAU: aktuell

Es läuft derzeit schön das XAU und erinnert mich beinahe an das Szenario vor einem Jahr. Da gab es heisse Diskussionen im wf über Long- und Shortstrategien. Inzwischen sind wir alle ein Jahr älter geworden und gehen somit entsprechend gelassener an die Sache ran. Auch wenn es derzeit gut läuft, sollte man nicht übermütig werden und blind auf den Zug aufspringen. Das gelbe Metall ist auch eine emotionale Abgelegenheit, trotzdem sollte man die charttechnischen Indikatoren beachten. Danebst ist auch wichtig ob der HUI die Upbewegung unterstützt und auch der Dollar spielt eine massgebliche Rolle.

XAU daily:
Indikatorenlage läuft in den überkauften Bereich. Kurs angelt sich am oberen BB entlang. Die 645er können jedoch erreicht werde, bevor der Tageschart zu glühen beginnt. Supports bei der MA 50 (598, auch unteres BB) und MA 200 (604).




XAU weekly:
Der MACD steht hier erst noch(!) vor dem KS. Dies wird wohl den Kick (Trendstärke) auslösen, wenn auch die MA 50 und 200 im Daily gekreuzt wird. Ansonsten ausgelichene neutrale Indikatorenlage. Potential für den Juli Höchstkurs bei 676.



HUI weekly:
Gleich wie beim XAU weekly. Er läuft derzeit synchron zum XAU was wichtig ist.




Allgemein:
Wo würde es kritisch? Falls die MA 200 unter die 50er fallen würde. Es empfiehlt sich die heissen, kurzlaufenden Calls im oberen Zielbereich (~645) sehr kurz anzubinden. Man beachte auch den 10%-Kursrückgang im Dez. 2005 welcher bis auf die 50er MA führte. Zur Vorsicht mahnen sollte auch, dass der MACD im weekly noch kein KS generiert hat.

Strategie/Taktik:
Traden mit offensiven Calls (taktische Position), als Trendfolger jedoch Calls mit mässigem Hebel und mindestens Laufzeiten bis 03/2007 bei im Geld liegendem Strike (strategische Position). Ich gebe keine Empfehlungen zu XAU-warrants, halte derzeit jedoch folgende: [XAUGU] /[XAUGE, XAUUG, XAUUF].



Grüsse Oekonom

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Goldrichtig...

Heute hat das Timing wieder einmal super gestimmt. So konnte ich noch 3000 Stk XAUUF @ 5.55 reinnehmen. Ich liebe doch diese warrants mit tiefem Ratio. Und hier muss ich den UBS-MM einmal ein Kränzchen widmen: die Kursstellung erfolgt immer sehr zügig.

Der XAU Berg wächst continous. Was hat der EZB Trichet heute mittag (via Bloomberg)geschwaffelt. Sanfte Landung gaukelt er dem gemeinen Volke vor. Sollen Sie es glauben. Sonst gäbe es ein Finanz-Tsunami. Aber wo er Recht hat, hat er recht: die Geldmenge ist inflatorisch viel zu hoch. Das XAU freut's. Freue Dich Marc Faber!

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

X-ESEL

Aufgrund der Aufwärtsdynamik beim XAU am Mittwochmorgen um ~608.- zugekauft und nicht erst die 612er abgewartet.

Uebrigens: XAU steigt natürlich nicht, weil die Inder im zeugungsfähigen und heiratswilligen Alter sind. Die US-Geldmenge ist viel zu hoch. Die Kernrate ist erneut angestiegen und liegt aktuell mit approx. 2.7 einiges über der Reizschwelle von Heli Ben. Wie auch immer man die US-Wirtschaft betrachtet - es wird für die Aktienmärkte (auf diesem ausgekotzten Niveau) aufgrund der Fundamentals ungemütlich werden. Dass es so kommt ist für mich sternenklar. Offen ist nur der genaue Termin. Kluge haben dem vorgebeugt!

Der X(au)-ESEL leistet gute Arbeit...

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...